共同基金的平均投资回报率是多少?

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华尔街的金融顾问经常说,良好的投资回报应该在10%左右,但他们也会提到,要达到这一目标需要充分的管理和坚实的战略。基于这一建议,由经验丰富的投资专业人士管理的共同基金的历史年平均收益率超过10%是有道理的。

基金管理公司寻求实现的众多目标之一,是实现至少与标准普尔500指数(S&P 500)、道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)、纳斯达克指数(Nasdaq)等构成整个华尔街的基准指数相当的年度回报率。根据这些基准,华尔街近一个世纪以来的平均年回报率约为12.5%。许多共同基金的经理都将这些基准作为主要投资策略。

相当多的共同基金产生的回报高于市场;即使是那些收益率略低于10%的基金,也会得到华尔街分析师的肯定,他们习惯于看到灾难性的交易损失。仅仅因为市场在过去几十年里的表现超过了10%,并不意味着它没有经历过某些时期。

回顾20世纪90年代科技股的上涨,华尔街的回报率接近20%,投资于全球科技公司的共同基金回报率超过50%,至少在市场被高估到崩溃的程度之前是这样。在互联网泡沫破裂后不久,2001年9月11日的恐怖袭击给标普500指数带来了一段时间的负回报。

在2000年至2008年期间,并非所有的共同基金都实现了负回报;亏损的大多是与标准普尔500指数和其他市场基准指数表现挂钩的基金。由于金融技术的进步和纳斯达克在20世纪90年代的崛起,指数基金变得非常受欢迎,但在21世纪的第一个十年里,它们令人失望。然而,在此期间,专注于银行、房地产、抵押贷款和金融部门的共同基金有着非常稳定的年回报率,但随着房地产市场泡沫、全球金融危机和大衰退而崩溃。

2013年,华尔街以32.43%的收益率,强烈支持美国经济的复苏。美国总统唐纳德·特朗普当选和对大企业减税的承诺,让投资者非常高兴,纳斯达克指数在2017年暴涨了近30%,标准普尔500指数也实现了21.83%的回报率。

有趣的是,2017年专注于美国股市的共同基金的表现并没有超过华尔街,这表明,基于分析师的报告,基金经理们正在谨慎行事,分析师们认为市场调整即将到来。2017年,投资于外国股票和新兴市场的共同基金的年回报率飙升至29%,专注于科技股的基金上涨了47%以上。